Знать, что типы арбитража существуют — одно. Знать точно, как исполнять каждый — какие кнопки нажимать, в каком порядке, что может пойти не так — совсем другое.
TL;DR: Каждая арбитражная сделка начинается с трёх проверок: чистая прибыль положительная? Обе ноги исполнимы? Стакан достаточно глубокий? Спот-Спот требует управления временем перевода. Спот-Фьючерсы и Фьючерсы-Фьючерсы исполняются одновременно без риска перевода. DEX-типы добавляют газ, MEV и on-chain сложность.
Независимо от типа, каждая арбитражная сделка начинается с одних и тех же трёх проверок:
Чистая прибыль положительная? После проскальзывания, комиссий, финансирования и стоимости вывода. Не спред — реальная прибыль.
Могу ли я исполнить обе ноги? Депозит/вывод открыт для спот-сделок, достаточная маржа для фьючерсных сделок.
Достаточно ли глубокий стакан для моего размера? Если проскальзывание съедает более 30% валового спреда при моём размере — уменьшите размер или пропустите.
Купить токен на споте биржи A, перевести, продать на споте биржи B.
Держите средства на ОБЕИХ биржах. Когда видите спред — покупайте на A и одновременно продавайте на B из предпозиционированных средств. Перевод для ребалансировки позже. Захватываете спред мгновенно без риска перевода.
Проверку статуса D/W и сетей до покупки разбирает гайд по ловушкам ввода/вывода.
Купить на споте, зашортить на фьючерсах (или наоборот). Прибыль приходит от разницы цен между спотом и фьючерсами.
Если вы в шорте фьючерсов и финансирование положительное — вам платят за удержание. Если отрицательное — вы платите. Пересчитайте, стоит ли держать.
При плече 5x движение цены на 20% против вашего шорта означает ликвидацию. Биржа не знает о вашем спот-хедже на другой бирже. Держите маржу здоровой.
Лонг на перп-фьючерсах одной биржи, шорт на другой. Один токен, разные цены. Дельта-нейтральная позиция.
Помните: ваш хедж на ДРУГОЙ бирже. Если одна нога ликвидируется, другая позиция остаётся открытой и незахеджированной. Используйте консервативное плечо. Математика — в правиле 5x.
Подробный разбор плеча и маржи — в правиле 5x, механика дельта-нейтральной позиции — в гайде по хеджированию.
Купить на CEX споте и продать на DEX (или наоборот). Требует кошелёк с газ-токенами для сети DEX.
AMM-пулы показывают "Total Value Locked" (TVL). Выше TVL = глубже ликвидность = меньше проскальзывание. Но TVL недостаточно — проверьте фактическое влияние на цену для вашего размера сделки.
Боты на Ethereum могут видеть вашу ожидающую транзакцию и опередить вас — купить до вас, поднять цену, затем продать после вашей покупки. Используйте MEV-защиту (Flashbots на Ethereum, Jito на Solana) или установите жёсткий допуск проскальзывания.
Лонг/шорт на CEX фьючерсах, противоположная позиция на DEX перп-протоколе (Hyperliquid, Aster и др.). Новейший и наименее конкурентный тип.
→ Спот-Спот (но нужен перевод) или сначала добавьте средства на вторую биржу
→ Спот-Фьючерсы или Фьючерсы-Фьючерсы — перевод не нужен, быстрее исполнение
→ Спот-DEX — хорошо для больших спредов, но медленнее исполнение
→ Фьючерсы-DEX — новейший и наименее конкурентный, больше спредов
Независимо от типа: рассчитайте РЕАЛЬНУЮ прибыль после ВСЕХ затрат перед исполнением. Не спред. Прибыль. Если это число положительное — действуйте. Если отрицательное или едва положительное — пропустите.
Фундамент под всеми пятью типами: как работают биржи — стаканы, комиссии и ликвидность.
Зависит от того, где ваши средства: на двух CEX — Спот-Фьючерсы или Фьючерсы-Фьючерсы (перевод не нужен, быстрее исполнение); кошелёк плюс CEX — Спот-DEX для больших спредов, но медленнее исполнения.
С трёх проверок: чистая прибыль положительная после всех затрат, обе ноги исполнимы (D/W открыт или маржа достаточна), и стакан достаточно глубок для вашего размера — если проскальзывание съедает более 30% валового спреда, уменьшайте размер или пропускайте.
2x — очень безопасно (ликвидация при ~50% движении), 3x — безопасно (~33%), 5x — максимум рекомендуемого (~20%). Выше 5x риск ликвидации слишком велик для целевой арбитражной прибыли.
DEX-типы добавляют газ, on-chain время подтверждения, MEV/фронтраннинг и AMM-проскальзывание: проверяйте фактическое влияние на цену для вашего размера, а не только TVL пула.
VoltArb рассчитывает реальную чистую прибыль используя глубину стакана, проскальзывание, комиссии и фандинг.
30 exchanges · 5 arbitrage types · Telegram alerts · Fair price screener · Funding scanner · Real-time Tracker
VoltArb — бесплатный сканер крипто-арбитража в реальном времени по 30 биржам. Реальные расчёты прибыли, не голые спреды. Арбитраж фандинга · Fair Price · Pro от $9.90/нед.