거래 전
유형에 관계없이 모든 재정 거래는 동일한 세 가지 확인으로 시작됩니다.
순이익은 긍정적인가? 슬리피지 이후에는 수수료, 자금 조달 및 출금 비용이 발생합니다. 스프레드가 아니라 실제 이익입니다.
두 다리를 모두 실행할 수 있나요? 현물거래 D/W 오픈, 선물거래 마진 충분.
주문서는 내 크기에 맞게 충분히 깊습니까? 미끄러짐이 의도한 크기에서 총 스프레드의 30% 이상을 차지하는 경우 크기를 줄이거나 건너뜁니다.
유형 1: 스팟 ↔ 스팟
A 거래소 현물 시장에서 토큰을 구매하고, 전송한 후, B 거래소 현물 시장에서 판매하세요.
두 거래소 모두에 자본을 유지하세요. 스프레드가 보이면 사전에 배치된 펀드에서 A에서 매수하고 B에서 동시에 매도하세요. 나중에 재조정으로 이전하세요. 이전 위험 없이 즉시 스프레드를 포착하세요.
구매 전 D/W 상태 및 네트워크 확인은 입출금 트랩 안내.
유형 2: 현물 ↔ 선물
현물 시장에서 매수하고 선물을 매도합니다(또는 그 반대). 이익은 현물과 선물의 가격 차이에서 발생합니다.
선물을 매도하고 자금 조달이 긍정적이라면 보유에 대한 대가를 받고 있는 것입니다. 자금이 마이너스인 경우 — 귀하가 지불하는 것입니다. 여전히 보유할 가치가 있는지 다시 계산해 보세요.
5x 레버리지에서 20% 가격 변동은 청산을 의미합니다. 해당 거래소는 귀하가 다른 거래소에 있는 현물 헤징에 대해 알지 못합니다. 마진을 건강하게 유지하세요.
유형 3: 선물 ↔ 선물
한 거래소의 영구 미래를 선호하고 다른 거래소의 영구 미래는 부족합니다. 같은 토큰, 다른 가격. 델타 중립 위치.
기억하세요: 귀하의 헤지는 다른 거래소에 있습니다. 한쪽 다리가 청산되더라도 다른 쪽 포지션은 여전히 열려 있고 헤지되지 않은 상태입니다. 보수적인 레버리지를 사용하십시오. 수학은 5x 규칙에 있습니다.
유형 4: 스팟 ↔ DEX
CEX 현물 시장에서 구매하고 DEX에서 판매합니다(또는 그 반대). DEX 체인용 가스 토큰이 포함된 지갑이 필요합니다.
AMM 풀에는 "잠긴 총 가치"(TVL)가 표시됩니다. 더 높은 TVL = 더 깊은 유동성 = 더 적은 미끄러짐. 그러나 TVL만으로는 충분하지 않습니다. 거래 규모에 대한 실제 가격 영향을 확인하세요.
이더리움의 봇은 귀하의 보류 중인 거래를 확인하고 미리 실행할 수 있습니다. 즉, 귀하보다 먼저 구매하고 가격을 올린 다음 구매한 후에 판매할 수 있습니다. MEV 보호(Ethereum의 Flashbots, Solana의 Jito)를 사용하거나 엄격한 미끄러짐 허용 오차를 설정하세요.
유형 5: 선물 ↔ DEX
CEX 선물의 롱/숏, DEX 영구 프로토콜(Hyperliquid, Aster 등)의 반대 포지션. 가장 최신이고 경쟁력이 가장 낮은 유형입니다.
올바른 유형 선택
→ Spot-Spot(단, 이체 필요) 또는 먼저 두 번째 거래소에 자금 추가
→ 현물-선물 또는 선물-선물 — 전송이 필요하지 않으며 더 빠른 실행
→ Spot-DEX — 더 큰 스프레드에 적합하지만 실행 속도가 느립니다.
→ Futures-DEX — 최신이고 경쟁력이 가장 낮으며 스프레드가 더 커짐
유형에 관계없이 실행하기 전에 모든 비용을 지불한 후 실제 이익을 계산하세요. 확산이 아닙니다. 이익. 그 숫자가 양수이면 가십시오. 부정적이거나 거의 긍정적이지 않다면 건너뛰세요.
다섯 가지 유형의 기초: 교환이 어떻게 이루어지는지 — 주문서, 수수료 및 유동성.
FAQ
초보자에게 가장 적합한 재정 거래 유형은 무엇입니까?
이는 귀하의 자금이 어디에 있는지에 따라 다릅니다. 두 개의 CEX — 현물 선물 또는 선물 선물(이체 없음, 더 빠른 실행); 지갑과 CEX — 스프레드는 더 크지만 실행 속도는 느린 Spot-DEX입니다.
모든 차익거래는 무엇으로 시작되나요?
3가지 확인: 모든 비용 후 긍정적인 순이익, 양쪽 다리 실행 가능(D/W 개방 또는 충분한 마진), 크기에 맞는 충분한 장부 — 슬리피지가 총 스프레드의 30% 이상을 차지하는 경우 크기를 자르거나 건너뜁니다.
선물-선물 차익거래에는 어떤 레버리지가 허용됩니까?
2x는 매우 안전하며(~50% 이동 시 청산), 3x는 안전하고(~33%), 5x는 권장되는 최대값(~20%)입니다. 5x 이상에서는 목표 차익거래 이익에 비해 청산 위험이 너무 높습니다.
DEX 유형 실행은 CEX 유형과 어떻게 다릅니까?
DEX 유형에는 가스, 온체인 확인 시간, MEV/선행 및 AMM 슬리피지가 추가됩니다. 풀 TVL뿐만 아니라 크기에 대한 실제 가격 영향을 확인하세요.