किसी भी व्यापार से पहले
प्रकार चाहे जो भी हो, प्रत्येक मध्यस्थता व्यापार समान तीन जांचों के साथ शुरू होता है:
क्या शुद्ध लाभ सकारात्मक है? फिसलन के बाद, फीस, फंडिंग और निकासी लागत। प्रसार नहीं - वास्तविक लाभ।
क्या मैं दोनों पैर निष्पादित कर सकता हूँ? स्पॉट ट्रेडों के लिए डी/डब्ल्यू खुला है, वायदा कारोबारों के लिए पर्याप्त मार्जिन है।
क्या ऑर्डर बुक मेरे आकार के लिए पर्याप्त गहरी है? यदि फिसलन मेरे इच्छित आकार में सकल प्रसार के 30% से अधिक खाती है, तो आकार कम करें या छोड़ें।
प्रकार 1: स्पॉट ↔ स्पॉट
एक्सचेंज ए स्पॉट मार्केट पर टोकन खरीदें, इसे ट्रांसफर करें, एक्सचेंज बी स्पॉट मार्केट पर बेचें।
दोनों एक्सचेंजों पर पूंजी रखें। जब आप स्प्रेड देखते हैं: ए पर खरीदें और बी पर एक साथ पूर्व-निर्धारित फंड से बेचें। बाद में पुनर्संतुलन में स्थानांतरित करें। शून्य स्थानांतरण जोखिम के साथ तुरंत प्रसार को पकड़ें।
खरीदने से पहले डी/डब्ल्यू स्थिति और नेटवर्क की जांच करना इसमें शामिल है जमा और निकासी जाल गाइड.
2 टाइप करें: स्पॉट ↔ फ्यूचर्स
हाजिर बाजार में खरीदें, वायदा पर कम (या इसके विपरीत)। लाभ स्पॉट और वायदा के बीच कीमत के अंतर से आता है।
यदि आपका वायदा छोटा है और फंडिंग सकारात्मक है - तो आपको होल्ड करने के लिए भुगतान मिल रहा है। यदि फंडिंग नकारात्मक है - तो आप भुगतान कर रहे हैं। यदि यह अभी भी रखने लायक है तो पुनः गणना करें।
5x उत्तोलन पर, आपके लघु साधन परिसमापन के विरुद्ध 20% मूल्य चाल। एक्सचेंज को किसी अन्य एक्सचेंज पर आपके स्पॉट हेज के बारे में पता नहीं चलता है। मार्जिन को स्वस्थ रखें.
प्रकार 3: वायदा ↔ वायदा
एक एक्सचेंज के स्थायी वायदा पर लंबा, दूसरे पर छोटा। एक ही टोकन, अलग-अलग कीमतें। डेल्टा-तटस्थ स्थिति.
याद रखें: आपका बचाव एक अलग एक्सचेंज पर है। यदि एक पैर नष्ट हो जाता है, तब भी आपके पास दूसरी स्थिति खुली और सुरक्षित रहती है। रूढ़िवादी उत्तोलन का उपयोग करें - गणित 5x नियम में है।
संपूर्ण उत्तोलन और मार्जिन गणित इसमें है 5x नियम, और डेल्टा-तटस्थ यांत्रिकी हेजिंग गाइड.
4 टाइप करें: स्पॉट ↔ DEX
CEX स्पॉट मार्केट पर खरीदें और DEX पर बेचें (या इसके विपरीत)। DEX की श्रृंखला के लिए गैस टोकन वाले वॉलेट की आवश्यकता है।
एएमएम पूल "टोटल वैल्यू लॉक्ड" (टीवीएल) दिखाते हैं। उच्चतर टीवीएल = गहरी तरलता = कम फिसलन। लेकिन अकेले टीवीएल पर्याप्त नहीं है - अपने व्यापार आकार के लिए वास्तविक मूल्य प्रभाव की जांच करें।
एथेरियम पर बॉट आपके लंबित लेनदेन को देख सकते हैं और उसे आगे बढ़ा सकते हैं - आपसे पहले खरीदारी करना, कीमत बढ़ाना, फिर खरीदने के बाद बेचना। एमईवी सुरक्षा का उपयोग करें (एथेरियम पर फ्लैशबॉट, सोलाना पर जीतो) या सख्त फिसलन सहनशीलता सेट करें।
प्रकार 5: वायदा ↔ DEX
CEX फ्यूचर्स पर लॉन्ग/शॉर्ट, DEX परपेचुअल प्रोटोकॉल (हाइपरलिक्विड, एस्टर, आदि) पर विपरीत स्थिति। नवीनतम और सबसे कम प्रतिस्पर्धी प्रकार।
सही प्रकार का चयन
→ स्पॉट-स्पॉट (लेकिन ट्रांसफर की जरूरत है) या पहले दूसरे एक्सचेंज में फंड जोड़ें
→ स्पॉट-फ्यूचर्स या फ्यूचर्स-फ्यूचर्स - कोई हस्तांतरण की आवश्यकता नहीं, तेजी से निष्पादन
→ स्पॉट-डीईएक्स - बड़े प्रसार के लिए अच्छा है लेकिन धीमी गति से निष्पादन
→ फ़्यूचर्स-डीईएक्स - नवीनतम और सबसे कम प्रतिस्पर्धी, बड़ा स्प्रेड
प्रकार की परवाह किए बिना: क्रियान्वयन से पहले सभी लागतों के बाद अपने वास्तविक लाभ की गणना करें। फैलाव नहीं. मुनाफ़ा. यदि वह संख्या सकारात्मक है - जाओ। यदि यह नकारात्मक या बमुश्किल सकारात्मक है - छोड़ें।
सभी पाँच प्रकारों के अंतर्गत नींव: एक्सचेंज कैसे काम करते हैं - ऑर्डर बुक, फीस और तरलता।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
शुरुआत के लिए कौन सा मध्यस्थता प्रकार सर्वोत्तम है?
यह इस बात पर निर्भर करता है कि आपका फंड कहां बैठता है: दो सीईएक्स - स्पॉट-फ्यूचर्स या फ्यूचर्स-फ्यूचर्स (कोई स्थानांतरण नहीं, तेजी से निष्पादन); वॉलेट प्लस सीईएक्स - बड़े स्प्रेड के लिए स्पॉट-डीईएक्स लेकिन धीमी गति से निष्पादन।
प्रत्येक मध्यस्थता व्यापार किससे शुरू होता है?
तीन जाँचें: सभी लागतों के बाद शुद्ध लाभ सकारात्मक, दोनों पैर निष्पादन योग्य (डी/डब्ल्यू खुला या पर्याप्त मार्जिन), और आपके आकार के लिए पर्याप्त गहरी पुस्तक - यदि फिसलन सकल प्रसार के 30% से अधिक खाती है, तो आकार में कटौती करें या छोड़ें।
वायदा-वायदा मध्यस्थता के लिए कौन सा उत्तोलन स्वीकार्य है?
2x बहुत सुरक्षित है (~50% चाल पर परिसमापन), 3x सुरक्षित है (~33%), 5x अनुशंसित अधिकतम है (~20%)। 5x से ऊपर, लक्षित मध्यस्थता लाभ के लिए परिसमापन जोखिम बहुत अधिक है।
DEX-प्रकार के निष्पादन CEX प्रकारों से किस प्रकार भिन्न हैं?
DEX प्रकार गैस, ऑन-चेन पुष्टिकरण समय, एमईवी/फ्रंट-रनिंग और एएमएम स्लिपेज जोड़ते हैं: केवल पूल टीवीएल ही नहीं, बल्कि अपने आकार के लिए वास्तविक मूल्य प्रभाव की जांच करें।