암호화폐 차익거래의 헤징: 귀하의 지위를 보호하는 방법

전송 시간이 짧고(BSC, Solana) 안정적인 토큰의 경우 위험이 적습니다.

두 거래소 모두에 자금을 유지하세요. 사전에 배치된 펀드에서 A에 매수하고 동시에 B에 매도합니다. 나중에 재조정으로 이전하세요.

Exchange A의 현물을 구매합니다. 즉시 선물을 매도합니다. 이제 전송 중에 헤징됩니다. 토큰이 Exchange B에 도착하고 매도하면 선물 공매도를 마감합니다.

양쪽에서 동일한 레버리지, 2-3x 최대. 이는 33-50%의 청산 버퍼를 제공합니다.

사용 가능한 마진의 100%를 사용하지 마십시오. 최소 50% 이상을 유지하세요.

거래를 시작하기 전에 각 구간이 청산되는 가격이 정확히 얼마인지 계산하십시오. 해당 가격이 토큰의 현실적인 일일 범위 내에 있는 경우 레버리지를 줄이세요.

각 포지션에는 자체 마진 풀이 있습니다. 한 포지션의 청산은 다른 포지션에 영향을 미치지 않습니다. 차익 거래에 더 안전합니다.

모든 포지션은 하나의 마진 풀을 공유합니다. 자본 효율성은 더 높지만 위험합니다. 한 포지션의 청산이 다른 포지션으로 이어질 수 있습니다.

한쪽 다리가 청산에 가까워지면 즉시 마진을 추가하세요. 두 교환기 모두에서 USDT를 준비하십시오.

스프레드가 크게 불리하게 움직이는 경우: 두 다리를 모두 닫고 손실을 감수하세요. 붙잡고 희망하지 마십시오.

거래소에 문제가 있는 경우(다운타임, 출금 동결): 노출을 줄이기 위해 건강한 다리를 닫습니다.

가장 흔하고 가장 파괴적인 실수. 귀하의 포지션은 가격 방향 측면에서 헤지되지만 마진 위험 측면에서는 헤지되지 않습니다. 50x에서 2% 가격은 한쪽 다리에 대해 이동 = 청산됩니다. 다른 거래소의 헤지는 별도의 계좌이기 때문에 도움이 되지 않습니다.

3일 동안 보유할 것으로 예상되는 헤지 포지션을 입력합니다. 스프레드 이익을 계산했지만 자금 조달을 무시했습니다. 3 일 동안 양쪽 다리에 자금을 지불한 후에는 스프레드 수익이 사라집니다.

주문장이 균등하게 채워지지 않았기 때문에 $1,000 현물을 구매하고 $1,200 선물을 매도했습니다. 귀하는 헤지되지 않았습니다. 귀하는 순 매도입니다. $200. 포지션 크기를 최대한 가깝게 일치시키십시오. 차이를 5% 아래로 유지하세요.

스프레드는 3%이고 수수료는 0.5%라고 계산됩니다. 이익은 좋아 보입니다. 그러나 레버리지 레그가 청산되는 가격은 확인하지 않습니다. 청산 가격은 8% 떨어진 것으로 밝혀졌으며 토큰은 이번 주에 8%+ 장중 3번 이동했습니다.

헤지 포지션을 개설하고 자리를 떠납니다. 펀딩 요율 변경, 마진 비율 변경, 교환 정책 업데이트. 월요일에 수익을 냈던 헤지는 목요일에는 손실을 입을 수도 있습니다. 펀딩 기간마다 최소한 한 번씩 헤지 포지션을 확인하세요.