슬리피지와 평균 체결 가격

VoltArb 원문 가이드를 바탕으로 재구성한 한국어 자료입니다. 수치는 학습을 위한 가정이며 실시간 시세나 수익 보장이 아닙니다. 앱에서 찾기 쉽도록 버튼 이름은 원래 표기를 유지합니다.

기준 가격과 체결 가격의 차이

슬리피지는 기준으로 삼은 가격과 실제 체결 가격의 차이입니다. 관측 시점, 주문 시점, 거래소 도착 시점 중 어느 가격을 기준으로 썼는지 기록하세요. 기준 시각이 다르면 두 수치를 그대로 비교할 수 없습니다.

얕은 호가, 가격 변동, 통신 지연은 불리한 체결을 만들 수 있습니다. 반대로 유리하게 체결될 수도 있으므로 모든 가격 차이를 비용으로 가정하지 마세요.

매도 호가에 $100짜리 2개, $101짜리 3개가 있고 체결 때까지 모두 남아 있다고 가정합니다. 총 매수액은 2 × $100 + 3 × $101 = $503, VWAP는 $503 / 5 = $100.60입니다.

최우선 매도 가격 $100 대비 불리한 변화는 ($100.60 / $100 − 1) × 100 = 0.6%입니다. 수수료는 별도입니다. 전량 체결을 가정한 예시이며 실시간 호가가 아닙니다.

차익거래에서는 매수 시장의 매도 호가와 매도 시장의 매수 호가를 모두 봐야 합니다. 양쪽에서 실행할 수 있는 같은 수량으로 계산하세요. 한쪽 호가에만 충분한 수량이 있어서는 안 됩니다.

가정상 스프레드 $20에서 수수료 $4, 양쪽 슬리피지 $15, 예비 비용 $3을 빼면 −$2입니다. VWAP로 스프레드를 계산했다면 이미 포함된 슬리피지를 다시 차감하지 마세요.

시장가는 실행을 우선하지만 가격이나 전량 체결을 보장하지 않습니다. 지정가는 허용 가격을 정할 수 있지만 체결되지 않을 수 있습니다. 거래소의 슬리피지 허용 범위 기능은 일부만 체결하고 나머지를 취소할 수 있으므로 상품별 규칙을 확인하세요.

한쪽만 체결되면 헤지되지 않은 포지션이 남습니다. 취소 조건, 포지션 축소 방법, 허용 손실을 먼저 정하세요. 주문을 나눈다고 더 나은 결과가 보장되지는 않습니다.

기준 가격과 시각, 수량, 개별 체결, 수수료를 저장하세요. 양쪽 VWAP를 각각 계산하고 해당 기준 가격과 비교한 뒤 순손익을 합산합니다.

비슷한 수량과 유동성 조건의 여러 거래를 비교하세요. 한 번의 좋은 체결만으로 지속 가능한 전략임을 입증할 수는 없습니다. Scanner에서 후보를 찾고 거래소에서 그 시점의 실행 가능성을 확인하세요.