주문서의 구조
주문서는 양면을 가지고 있습니다.
구매 의사가 있는 사람들. 내림차순으로 정렬되었습니다. 최고 입찰가는 현재 판매할 수 있는 최고 가격입니다.
판매할 의사가 있는 사람들. 가장 낮은 것에서 가장 높은 것으로 정렬되었습니다. 최고 가격은 현재 구매할 수 있는 최고의 가격입니다.
그 사이에는 스프레드, 즉 최고 입찰가와 최고 매도호가 사이의 격차가 있습니다. 액체 쌍에서는 매우 작습니다(0.01%). 비유동 쌍에서는 1-5% 이상이 될 수 있습니다.
찾아야 할 사항: 다섯 가지 확인 사항
가장 좋은 요청이 500 토큰($500)이 포함된 $1.00이고 $5,000를 구매하려는 경우 표시되는 가격은 관련이 없습니다. 주문의 첫 번째 10%에서 첫 번째 레벨을 통과하게 됩니다.
귀하의 주문이 최상위 수준의 50% 이상인 경우 의미 있는 하락이 예상됩니다. 200% 이상 — 상당합니다.
최고 가격의 모든 거래량을 1% 위(요청) 또는 아래(입찰)까지 합산합니다.
1% 내 $50K = $5K 거래에 매우 유동적입니다. 1% 이내의 $500 = $50. 이상의 모든 것에 대해 위험할 정도로 얇음
주문이 존재하지 않는 주문서의 빈 영역. 가장 위험한 기능.
귀하의 주문이 간격 이전에 유동성을 초과하는 경우 다음 레벨로 이동합니다. 4% 스프레드에서는 단일 격차가 이익을 손실로 바꿀 수 있습니다.
총 입찰량과 총 요청량을 비교합니다. 입찰의 $50K 및 요청의 $5K = 막대한 구매 압력 - 가격이 올라갈 가능성이 높습니다.
차익거래의 경우: 매수 거래소에 요청이 많으면 가격이 하락할 수 있습니다. 매도 거래소의 입찰가가 높으면 매도 가격이 안정적입니다.
주문서는 스냅샷입니다. 끊임없이 변화합니다. 지금 보고 있는 것이 5 초 안에 존재하지 않을 수도 있습니다.
활성 쌍에서는 책이 빠르게 보충됩니다. 조용한 쌍에서는 먹는 것이 먹은 채로 유지됩니다.
이 5가지 수표는 각 차익거래 유형의 단계별 실행: 책은 경로에 대해 현실적인 크기를 정의합니다.
두 개의 주문서를 동시에 읽기
차익 거래를 위해서는 각 거래소마다 하나씩, 두 개의 주문서를 읽어야 합니다.
ASK 쪽을 보세요. 이것이 귀하가 지불하게 될 금액입니다.
BID 측면을 살펴보십시오. 이것이 귀하가 받게 될 것입니다.
차익거래 이익 = (거래소 B 입찰) - (거래소 A 요청) - 수수료 - 슬리피지. 실제 평균 매수 및 매도 가격은 표시되는 장부 가격이 아닌 실제 스프레드를 결정합니다.
이것이 순이익이 되는 방법 — 미끄러짐 설명자.
위험을 알리는 패턴
다른 모든 것이 $500-2K인 경우 $1.05의 $200K와 같은 단일 가격 수준의 대량 주문입니다. 가격을 유지할 수도 있고, 누군가가 가격을 채우려고 하는 순간 가격을 끌어낼 수도 있습니다.
벽은 항상 당겨집니다. 그들에게 의존하지 마십시오.
상위 몇 개 가격대에는 적당한 유동성이 있지만 그다음부터 갑자기 사라집니다. $5K, $3K, $2K... 이후 $1.05까지 주문이 없습니다.
주문 금액이 $10K 미만이면 괜찮습니다. $15K — 절벽에서 떨어졌습니다.
겉보기에는 깊어 보이지만 실제로는 구매를 시작하는 순간 모든 것을 끌어당기는 하나의 시장 조성자입니다. $50K의 유동성을 확인하고 $10K를 배치하면 책이 증발합니다.
경품: 균일한 간격으로 매우 적은 수의 주문으로 가장 깊이 있는 정보를 얻을 수 있습니다(단일 봇일 가능성이 높음).
실제 사례
토큰/USDT, +5.2% 퍼지다. A 교환(매수) → 교환 B(매도).
"스프레드"는 거래 금액에 따라 결정됩니다. 이것이 계산기에 거래 규모가 필요한 이유입니다.
60-2차 평가
두 개의 주문서를 보면 빠른 확인 방법은 다음과 같습니다.
각 측면의 첫 번째 5 레벨의 총 거래량 — 귀하의 거래 규모보다 3x보다 큽니까? 미끄러짐은 작을 것입니다.
첫 번째 10 수준에서 0.5%보다 큰 간격이 있습니까? 주문이 그 간격에 도달하지 않도록 하세요.
입찰 총액과 요청 총액이 대략적으로 균형을 이루고 있나요? 심하게 왜곡된 경우 잠재적인 가격 변동에 유의하세요.
그 책은 "진짜"처럼 보입니까? 불규칙한 간격으로 다양한 주문 규모 = 실제 거래자. 완벽한 간격의 완벽한 크기 = 단일 봇.
각 거래소에서 최적의 입찰가와 요청 사이의 스프레드 — 0.1% = 유동적, 0.5% 이상 = 주의.
다섯 가지 모두 귀하의 거래 규모에 적합해 보인다면 기회가 실제로 있을 가능성이 높습니다. 위험 신호가 있는 경우 더 깊이 파고들거나 크기를 줄이십시오.
FAQ
주문서 깊이란 무엇이며 표시된 가격보다 더 중요한 이유는 무엇입니까?
깊이는 최고 가격을 넘어서는 수준에 있는 거래량입니다. 실제 이익은 거래 규모의 깊이에 따라 달라집니다. $500 최상위 수준에 대한 $5,000 주문은 표시된 가격과 관련이 없습니다.
거래에 참여하기 전에 슬리피지를 어떻게 추정합니까?
5가지 사항을 확인하세요: 장부 상단 크기, 1% 이내의 깊이, 격차, 매수-매도 불균형, 새로 고침 빈도. 이 문서의 작업 예에서는 $3,000 크기에서 +5.2% 스프레드가 2.77%로 축소되는 것을 보여줍니다.
주문서의 벽은 무엇이며 신뢰할 수 있나요?
벽은 다른 모든 것이 $500-2K인 경우 $1.05의 $200K와 같은 대규모 단일 레벨 주문입니다. 벽은 항상 당겨져 있기 때문에 의존할 수 없습니다.
단일 시장 조성자 봇의 실제 유동성을 어떻게 알 수 있나요?
불규칙한 간격의 다양한 주문 규모는 실제 거래자를 의미합니다. 완벽한 간격과 완벽한 크기는 구매를 시작하는 순간 책을 가져오는 단일 봇(신기루)을 의미할 가능성이 높습니다.