暗号通貨アービトラージにおけるヘッジ: 自分の立場を守る方法

短い転送時間 (BSC、Solana) と安定したトークンの場合、リスクは小さいです。

両方の取引所に資金を保管してください。事前にポジションを設定したファンドから A で買い、同時に B で売ります。後でリバランスに移行します。

取引所 A で現物を購入します。すぐに先物を空売りします。これで、転送中にヘッジが行われます。トークンが取引所 B に到着し、売却したら、先物を空売りで閉じます。

両側で同じレバレッジ、2-3x 最大。これにより、33-50% の清算バッファーが得られます。

利用可能な証拠金の 100% を使用しないでください。少なくとも 50% を余分に確保してください。

取引に参加する前に、各レッグが清算される価格を正確に計算してください。これらの価格がトークンの現実的な日次範囲内にある場合は、レバレッジを下げます。

各ポジションには独自の証拠金プールがあります。 1 つのポジションを清算しても、他のポジションには影響しません。裁定取引の方が安全です。

すべてのポジションは 1 つの証拠金プールを共有します。資本効率は向上しますが、危険です。あるポジションの清算が他のポジションにも波及する可能性があります。

片方のレッグが清算に近づいた場合: すぐに証拠金を追加します。両方の交換機で USDT を準備します。

スプレッドが大きく不利になった場合は、両足を閉じて損失を受け取ります。抱え込んで期待しないでください。

取引所に問題がある場合 (ダウンタイム、出金の凍結): リスクを軽減するために正常なレッグを閉じます。

最も一般的で最も破壊的な間違い。ポジションは価格の方向性に関してはヘッジされますが、証拠金リスクに関してはヘッジされません。 50x では、1 つのレッグに対する 2% の価格変動 = 清算になります。他の取引所のヘッジは別の口座なので役に立ちません。

3 日間保持することを想定してヘッジ ポジションを入力します。スプレッド利益を計算しましたが、資金調達を無視しました。 3 日間両レッグで資金を支払った後、スプレッド利益はなくなります。

オーダーブックが均等に約定しなかったため、$1,000 現物と空売り $1,200 先物を購入します。ヘッジされていません - 純ショート状態です $200. ポジション サイズをできるだけ近づけてください。差を 5% 未満に保ちます。

スプレッドは 3%、手数料は 0.5% と計算されます。利益は良さそうです。しかし、レバレッジをかけたレッグを清算する価格を決して確認することはありません。清算価格は 8% 離れていることが判明し、トークンは今週 3 回、日中に 8%+ 値を動かしました。

あなたはヘッジポジションをオープンして立ち去ります。資金調達レートが変化し、証拠金率が変化し、為替ポリシーが更新されます。月曜日には利益を上げていたヘッジが、木曜日には損失を被る可能性があります。ヘッジポジションを資金調達期間ごとに少なくとも 1 回確認してください。