まず、ペアの方向を修正します
Funding で Arbitrage タブを開き、ペアを選んでチャートを開きます。両側のレート表示で「レート差」を展開すると、平均、中央値、プラスの区間、符号の切り替わり、履歴の網羅率を確認できます。ペア分析は Pro の機能で、個別レートの表 Rates は無料です。
ロング側とショート側の取引所を確認します。その売買方向での差は、ショート側のファンディングレートからロング側のレートを引いた値です。両側を入れ替えると符号が逆になります。選択した資産と比較可能な契約を対象に比較します。
歴史はまず、「入手可能な観測では、この差異はどのように見えたのか?」と答えます。 「トレードすると何が得られるでしょうか？」という質問に答えると、実際の決済、想定元本、保有期間、約定、コストも必要です。
オリジナルを新しいタブで開く歴史が 8 時間の正規化レートを使用する理由
異なる間隔にわたる同じ数値レートは、同じ資金の流れを表しません。ペア調査では、8 時間に正規化された料金を比較します。これは比較単位です。会場の実際の決済スケジュールは変更されません。
勤務間隔の正規化
短い会場では 1 時間で +0.006% を見積もり、長い会場では 8 時間で +0.010% を見積もるとします。線形正規化により、8 時間あたり 0.006% × 8 = 0.048% が得られます。差分は 0.048% − 0.010% = +0.038 パーセント ポイント (8 時間あたり) であり、インターフェイスでは +0.0380% として表示されます。
これは観測されたレートを比較します。次の 8 時間の同じ合計フローには、金利と想定元本の変更、すべての決済への参加、関連するスケジュールなど、追加の仮定が必要になります。観測履歴はこれらの条件を保証するものではありません。
取引を評価する前に、各会場の元の間隔と次の決済を確認してください。たとえば、 Hyperliquid が時間単位の支払いについて説明 8時間料金計算式です。 Bybit が説明します 決済前に見積レートが変更され、決済頻度が調整できること。
一例における平均、中央値、符号の変化
完全に経過した 10:00–10:30 UTC ウィンドウを取得します。以下は、すでに 8 時間に正規化された間隔平均レートの例です。これは、市場履歴ではなく、算術をチェックするために構築されたデータセットです。
| UTC | ロング側のファンディングレート | ショート側のファンディングレート | ディファレンシャル |
|---|---|---|---|
| 10:00–10:05 | +0.0100% | +0.0300% | +0.0200% |
| 10:05–10:10 | +0.0100% | +0.0200% | +0.0100% |
| 10:10–10:15 | +0.0200% | +0.0100% | −0.0100% |
| 10:15–10:20 | — | +0.0150% | — |
| 10:20–10:25 | +0.0100% | +0.0100% | 0.0000% |
| 10:25–10:30 | +0.0100% | +0.0300% | +0.0200% |
6 つの予想間隔のうち 5 つは両方の区間にあります。計算に含まれる差分は、+0.0200%、+0.0100%、−0.0100%、0.0000%、および +0.0200% です。
- 平均: +0.0080%
- 5 つの差分の合計は +0.0400% になります。 5で除算します。共有される各 5 分間の間隔は等しい重みを受け取ります。これは観測された差の平均であり、30 分のリターンではありません。
- 中央値: +0.0100%
- ソートされた値は、−0.0100%、0.0000%、+0.0100%、+0.0200%、+0.0200%です。中央値は中央の値です。偶数の間隔では、中央の 2 つの値の平均になります。
- 正の間隔: 60%
- 利用可能な 5 つの値のうち 3 つは厳密にゼロより大きく、3 / 5 × 100 = 60% です。ゼロは観測値としてカウントされますが、正の値としてカウントされません。欠落している間隔は、この統計量の分子にも分母にも入りません。
- 符号の変更: 1
- 差分は、隣接する 10:05 ～ 10:10 および 10:10 ～ 10:15 間隔の間で正から負に変化します。ギャップをまたいだ比較は行われません。また、ゼロは、正から負へ、または負から正への直接的な遷移を形成しません。ここでは、「正、ゼロ、負」のシーケンスが 0 のような変化としてカウントされます。
- カバレッジ: 83.3%
- 予想される 6 つの共有間隔のうち、5 つの共有間隔があります: 5 / 6 × 100 ≈ 83.3%。正のパーセンテージとは異なり、カバレッジには、分母に観測値のペアを含まない予想間隔が含まれます。
別の実際の例: 0.01%、0.01%、0.01%、0.01%、および 0.16% の差により、平均は 0.04% になりますが、中央値は 0.01% になります。 1 つの大きな値により平均が大幅に上昇します。最も魅力的な数字だけを選択するのではなく、統計と履歴の両方を比較してください。
完全な履歴と最近の記録がさまざまな質問に答えます
カバレッジは、予想される完了間隔のうち、両方の区間がどの程度の割合を占めているかを示します。交換データの精度を評価したり、毎秒監視されたことを確立したりするものではありません。 100% カバレッジであっても、過去の差分が予測に変わるわけではありません。
陽性のパーセンテージは、利用可能なサンプルのみを表します。教育例では、予想される 12 の間隔のうち 2 つの正の間隔が利用可能です。正の間隔は 100% ですが、インターフェイスではカバレッジが切り捨てられるため、カバレッジには 16.6% のみが表示されます。残りの 10 個の間隔は不明のままです。
「最新記録」を長脚・短脚に分けて表示します。一方の会場が 1 分前に更新され、もう一方の会場が 20 分前に更新された場合、一方のレグが遅れます。新しいレコードは未完了の間隔に属しているため、共有統計にまだ入力されていない可能性があります。
ペアを比較するときは同じ期間を使用し、共有間隔の数とともにカバレッジを読み取ります。少数の散在した観察から得た統計と、継続的に入手可能な履歴から得た統計には、異なる証拠根拠があります。
観測値を支払いとして合計できない理由
数時間に一度契約が決済される場合でも、レートは 5 分ごとに観察されます。すべての 5 分間の観測から同じ 8 時間レートを合計すると、同じ可能性のある決済が繰り返しカウントされることになります。平均値もプラスのパーセンテージも資本利益率を測定するものではありません。
実際の資金調達には、時間、最終レート、参加ポジションの値、支払い通貨など、レッグごとに個別の決済記録が必要です。の 資金調達メカニズムガイド 支払い方法について説明します。会場のスケジュールが異なると、異なるタイミングでキャッシュ フローが発生する可能性があります。
取引の結果は、両レッグの価格損益に実際の資金を加え、手数料やその他のコストを差し引いたものになります。取引前の見積りには、相場に対するスリッページを含めます。実際の約定価格を使用する場合、その効果は価格損益にすでに含まれているため、再度差し引く必要はありません。各会場のマージンバッファーを個別に評価します。差分履歴がプラスであっても、基礎リスクや清算リスクは除去されません。を参照してください ヘッジガイド そして レバレッジと証拠金の説明.
ペアのレビューを繰り返す方法
- アービトラージでは、資産、ロング会場とショート会場を選択します。ペアレートチャートを開き、「レート差」を展開します。
- 期間を修正します。まず、最新レコードの経過時間と共有間隔の数の両方の履歴ステータスを読み取ります。
- 平均値と中央値を比較します。 1 つの異常な値が歴史に対するあなたの印象を支配していないかどうかを確認してください。
- プラスの割合、サインの変化、チャートのギャップを一緒に読み取ります。結論を欠落している区間まで拡張しないでください。
- 取引所での現在の間隔と最終支払いを確認してください。記述的なレート統計とは別に約定、コスト、利益を評価します。
個別の料金を確認するには、無料の 料金表。研究する市場を選択するのに役立ちます。特定のペアの利用可能な履歴は、記録された観察に依存します。
保存された市場データを使用する例については、「 10 月 18、2026 BTC Binance と Bybit の資金調達履歴のレビュー。このガイドでは、これらの観察結果と教育上の価値観が区別されます。
ソースと方法
間隔と統計は、10 月の 18、2026 の VoltArb のペアリサーチ計算とインターフェイスに対してチェックされました。教師データセットは、計算を再現できるように構築されています。これらはペアの過去のリターンを表すものではありません。
レートの変更と決済スケジュールの差異は、上にリンクされている Bybit および Hyperliquid の公式資料と照合してチェックされました。特定の契約については、その会場の現在の規則と確認された決済を使用してください。