Bestimmen Sie zunächst, wer wen bezahlt
Derselbe Vermögenswert wird in separaten Orderbüchern auf Binance, Bybit und OKX gehandelt. Vertragspreise und Fördersätze können abweichen. Dieser Leitfaden berücksichtigt lineare Perpetuals mit derselben zugrunde liegenden und vergleichbaren Abrechnungswährung; Inverse Verträge erfordern eine andere fiktive Berechnung.
| Satz | Lange | Kurz |
|---|---|---|
| + | Zahlt | Erhält |
| − | Erhält | Zahlt |
Für den gleichen Vergleichszeitraum gehört der niedrigere Satz zum langen Teil und der höhere Satz zum kurzen Teil. Bei −0.01% und +0.04% erhalten sowohl der Long am ersten Handelsplatz als auch der Short am zweiten eine Finanzierung. Bei zwei positiven Zinssätzen zahlt der Long den niedrigeren Zinssatz und der Short erhält den höheren; Bei zwei negativen Zinssätzen zahlt auch ein Bein.
Dies bestimmt die Zahlungsrichtung, nicht einen vollständigen Handel. Überprüfen Sie die Berechtigung und die Berechnung anhand der Vertragsregeln. Beginnen Sie mit dem Fördersatz-Leitfaden für den Grundmechanismus.
Der Zeitplan gehört zum Vertrag, nicht zum gesamten Austausch
Acht Stunden sind ein allgemeiner Grundwert und keine allgemeingültige Regel. Notieren Sie vor der Berechnung das native Intervall jedes Abschnitts und die nächste Abrechnung in derselben Zeitzone. Diese Zusammenfassung wurde im Oktober mit offiziellen Quellen verglichen: 18, 2026; Überprüfen Sie die aktuellen Parameter für das spezifische Paar an der Börse.
| Veranstaltungsort | Was zu überprüfen ist |
|---|---|
| Binance | Der Basiswert beträgt 8-Stunden; Es gibt auch 4-Stunden- und Stundenzyklen. Mit den USDⓈ-M-Regeln können 8-Stunden- oder 4-Stunden-Zyklen auf stündlich umgestellt werden, nachdem eine Abrechnung ein Tariflimit erreicht hat. Überprüfen Sie das aktuelle Intervall, die Grenzwerte und den Countdown. |
| Bybit | Intervalle und Grenzen sind paarspezifisch. Das Erreichen einer Tarifgrenze bei der Abrechnung kann dazu führen, dass ein Vertrag auf Stundenzahlungen umgestellt wird. Ein 8-Stundenvertrag verwendet 00:00, 08:00 und 16:00 UTC; Das ist nicht der Zeitplan für jeden Vertrag. |
| OKX | Unterstützte Intervalle sind 8, 4, 2 und 1 Stunde. Krypto-Perpetuals können in bestimmten Zeitabständen reduziert werden, wenn die Finanzierung eine Grenze erreicht. Überprüfen Sie die Vertragsdetails; Die Regeln für die automatische Anpassung unterscheiden sich für TradFi-Verträge. |
Ein aktueller Zinssatz kann sich vor der Abrechnung ändern. Der Beobachtungsverlauf zeichnet auf, was zu Schnappschusszeiten sichtbar war; In der Historie der abgewickelten Finanzierung werden die abgeschlossenen Abwicklungsraten erfasst. Die Aufzeichnungen Ihrer Wechseltransaktionen bestätigen den Betrag, der tatsächlich auf Ihr Konto eingezahlt oder von diesem abgebucht wurde.
Zu Tarifänderungen vor der Abrechnung: Bybit – Einführung in die Finanzierungsrate.
Vergleichen Sie das gleiche Zeitfenster, nicht bloße Prozentsätze
Ein pädagogisches Beispiel: +0.01 % pro Stunde im Vergleich zu +0.04 % pro acht Stunden. Bei unveränderten Tarifen entspricht der erste +0.08 % über acht Stunden. Obwohl 0.04 größer als 0.01 ist, werden sie beim Vergleich ohne ihre Perioden falsch eingestuft.
Dies ist eine lineare Normalisierung zum Vergleich ohne Reinvestition. Der tatsächliche Betrag über ein Haltefenster ist die Summe der einzelnen Abrechnungen jedes Veranstaltungsortes. Das Verlassen vor einer Abrechnung führt nicht automatisch zu einer proportionalen Zahlung, nur weil der Bildschirm ein gemeinsames Intervall verwendet.
VoltArb-Tarife und Heatmap helfen beim Vergleich von Tarifen auf einer gemeinsamen 8-Stundenbasis. Kehren Sie für einen Halteplan zum nativen Intervall und Countdown jedes Vertrags zurück. APR ist eine weitere lineare Skala, nicht Ihre Kapitalrendite.
Bildungsbinance-Bybit-Paar: Positive Finanzierung, negatives Nettoergebnis
Ein hypothetisches Modell, keine aktuellen Wechselkurse oder Gebührenstufen: Long-Binance bei −0.01% und Short-Bybit bei +0.04%. Gehen Sie davon aus, dass beide linearen Kontrakte alle acht Stunden abgewickelt werden, die Positionen über zwei Abwicklungen an jedem Handelsplatz offen bleiben und jeder Zweig bei jeder Abwicklung über einen 10,000 USDT-Nominalwert verfügt.
Pro Abrechnung erhält der Long 10,000 × 0.0001 = 1 USDT und der Short 10,000 × 0.0004 = 4 USDT. Zwei Siedlungen ergeben zusammen 10 USDT. Die Finanzierung basiert auf der fiktiven und nicht nur auf der ausgewiesenen Marge.
Die vier Füllungen öffnen und schließen beide Beine. Der Einfachheit halber weist das Modell jeder Füllung den Nominalwert 10,000 USDT zu; Die tatsächlichen Gebühren hängen von der Menge und dem Preis der einzelnen Füllungen ab. Der Verlust aus der sich ändernden Preislücke und zusätzliche Ausführungskosten sind separate Annahmen.
Längeres Halten repariert nicht automatisch ein Verlustmodell: Finanzierung, Preisunterschied und Margenanforderungen können sich ändern. Aktualisieren Sie jede Eingabe für die nächste Berechnung und berücksichtigen Sie andere anfallende Kosten.
Berücksichtigen Sie die Cashflows beider Zweige
Rechnen Sie das Ergebnis in einer Währung zusammen: Kurs-P&L der Long-Position plus Kurs-P&L der Short-Position, zuzüglich erhaltenem und abzüglich gezahltem Funding sowie abzüglich Handelsgebühren und sonstiger Kosten. Werden die Positionen in unterschiedlichen Vermögenswerten abgerechnet, berücksichtigen Sie auch die Umrechnung und Wertänderungen dieser Vermögenswerte.
Trennen Sie eine Vorhandelsschätzung von einem Nachhandelskonto. Eine Schätzung muss die Tiefe und den Slippage im Verhältnis zu den Kursen berücksichtigen. Bei der Berechnung der Gewinne und Verluste anhand der tatsächlichen Füllpreise ist dieser Preiseffekt bereits enthalten und sollte nicht noch einmal abgezogen werden.
Berücksichtigen Sie die Kreditkosten, wenn die Kreditaufnahme tatsächlich erfolgt. Überprüfen Sie bei einem Spot-Leg auch die Transfer- oder Rebalancing-Kosten. Siehe die Beispiel für Routenkosten.
So recherchieren Sie ein Paar in VoltArb
- Beginnen Sie mit der kostenlosen Funding-Ratentabelle Rates. Suchen Sie den Basiswert und klappen Sie in der Tabellenansicht die Handelsplätze auf oder vergleichen Sie sie in der Heatmap.
- Überprüfen Sie die Vertragseinheiten, den Tarif für den jeweiligen Zeitraum, den gemeinsamen Vergleichszeitraum und die nächste Abrechnung jedes Veranstaltungsortes.
- Öffnen Sie in Pro Arbitrage und wählen Sie ein Long/Short-Paar aus. Überprüfen Sie die Richtung und die entsprechende Belichtung. Ein gemeinsamer Asset-Name reicht nicht aus.
- Überprüfen Sie den Beobachtungsverlauf und die Abdeckung. Eine attraktive aktuelle Lücke kann eine kürzliche Änderung sein. Beobachtungen sind kein Verzeichnis der abgewickelten Zahlungen.
- Überprüfen Sie die Größe beider Bücher und schätzen Sie die Einstiegs-, Halte- und Ausstiegskosten. Speichern Sie die Route in der Beobachtungsliste, wenn Sie die Recherche erneut aufrufen möchten.
Die Preise sind kostenlos; Für Arbitrage und Watchlist ist Pro erforderlich. Durch das Speichern einer Route werden keine Tauschpositionen geöffnet. Bei freiem Zugang können Sie die ausgewählten Verträge weiterhin direkt an den jeweiligen Veranstaltungsorten prüfen.
Vergleichen Sie die Tarife kostenlos mit den Tarifen → · Recherchiere ein Paar in Pro Arbitrage
Eine Preisabsicherung kombiniert nicht zwei Margin-Konten
Eine Long- und Short-Position im selben Vermögenswert reduziert das Richtungsrisiko nur dann, wenn die richtige Größe vorliegt und beide Beine gefüllt sind. Teilfüllungen hinterlassen ein Ungleichgewicht. Der Preisunterschied zwischen den Veranstaltungsorten kann sich auch gegen die Position bewegen.
Ein Gewinn an einem Standort gleicht nicht automatisch die Marge am anderen aus. Jede Börse bewertet die Position nach ihren eigenen Regeln. Durch die Zahlung von Fördermitteln werden die verfügbaren Mittel reduziert; Hebelwirkung, Markpreis und Wartungsmarge beeinflussen das Liquidationsrisiko.
Berücksichtigen Sie bei der Berechnung nicht den Ein- oder Ausstieg in letzter Sekunde: Die Finanzierungsabwicklung muss nicht genau mit dem angezeigten Timer übereinstimmen. Bybit warnt ausdrücklich davor, dass der Handel rund um die Abwicklung die Einbeziehung in diesen Zyklus ungewiss machen kann.
Bybit-Finanzierungsabzug und Abwicklungszeitpunkt · Hebelwirkung, Marge und Liquidation
Häufige Fragen
Welcher der drei Veranstaltungsorte eignet sich am besten für die Förderung?
Es gibt keinen dauerhaften Gewinner, der allein auf dem Namen des Veranstaltungsortes basiert. Vergleichen Sie bestimmte Verträge, Ihre Gebührenstufe, den Zugriff, die Tiefe und den Verlauf über das ausgewählte Fenster.
Ist ein stündliches Intervall automatisch besser?
Nein. Vergleichen Sie die Zahlungssummen im selben Fenster. Eine häufigere Abrechnung allein führt nicht zu einer Aufzinsung oder garantiert einen höheren Betrag.
Kann ich ein Setup an einem Veranstaltungsort aufbauen?
Spot und ein Perpetual-Kontrakt bilden eine andere Konstellation, etwa eine Spotposition plus eine Short-Position bei positivem Funding. Am Spotmarkt gibt es keine entsprechende Funding-Zahlung, doch Basis, Kosten und Sicherheitsleistung bleiben wichtig. Das ist kein Vergleich der Funding-Raten zweier Handelsplätze.
Ein praktischer Fehler besteht darin, eine positive Zinslücke zu erkennen und den Abrechnungskalender zu überspringen. Beginnen Sie mit zwei spezifischen Verträgen: Stimmen die Einheiten überein, welcher Zeitraum wird verglichen und welche Zahlungen fallen innerhalb des Haltefensters? Berechnen Sie dann das Ergebnis nach Kosten.
Offizielle Quellen
- Binance — Introduction to Binance Futures Funding Rates
- Bybit — Funding Fee Calculation
- Bybit — Introduction to Funding Rate
- OKX — Perpetual funding fee mechanism
Quellen überprüft im Oktober 18, 2026. Börsen können Regeln und einzelne Vertragsparameter ändern. Die in den Beispielen aufgeführten Preise, Gebühren und Beträge dienen der Information und stellen keine Aufzeichnungen über einen ausgeführten Handel dar.