Реальный гайд от трейдера. Без теории — только практика с реальными цифрами.
TL;DR: 90% "арбитражных возможностей" принесут убыток. Гайд покрывает 5 типов, что убивает прибыль, правила плеча и как оценивать сделку с реальными цифрами.
Крипто-арбитраж = один токен, разная цена на двух биржах. Купи дёшево, продай дорого. Разница цен — это спред.
Вы увидите скриншоты в Telegram: "СМОТРИ! 15% СПРЕД НА ТОКЕНЕ X!" Да, спред существует. Но спред — это не ваша прибыль. Даже близко нет.
KuCoin Futures → MEXC Futures. Выглядит отлично? Вот что происходит с $100:
Этот "спред 4.4%" — на самом деле убыток 2.9%.
У каждого свои механики, риски и требования к капиталу.
Купить токен на бирже A спот, продать на бирже B спот.
💡 SAND at $0.0841 on Poloniex vs $0.0886 on BitMart. Spread: +5.14%.
⏱ Проблема: нужно переводить токены. 5-30 минут. Спред может исчезнуть.
Купить на споте, зашортить фьючерс на другой бирже.
💡 ME/USDT. Buy Hyperliquid at $0.1927, sell MEXC Spot at $0.2044. Spread: 8.85%.
✅ Обе ноги одновременно. Без перевода.
Один бессрочный контракт, две биржи, разные цены.
💡 FHE/USDT. KuCoin $0.1205, MEXC $0.1206. Spread: +7.056%.
⚠️ Два открытых фьючерса с фандингом.
Купить на CEX, продать на DEX или наоборот.
💡 ALPINE/USDT. Buy DEX at $0.4412, sell MEXC Spot at $0.4604. Spread: +4.15%.
🔗 Ончейн транзакции, газ, AMM проскальзывание.
Фьючерсы CEX vs спот-токен DEX.
💡 PLAY/USDT CEX vs DEX: +4.21%. WARD/USDT Aster vs KuCoin: +10.46%.
🚀 Фронтир. Меньше конкуренции, больше спреды.
Причина №1 потери денег. Проскальзывание = разница между ценой, которую вы видите, и ценой, которую получаете.
Спот: 0.10-0.20% за сторону. Фьючерсы: 0.03-0.06%.
Бинарно — работает или невозможно. Спред 50% ничего не значит, если нельзя вывести.
Для спот-спот нужно переводить токены. Каждый блокчейн имеет стоимость газа:
Бессрочные фьючерсы берут фандинг каждые 8ч. Для арбитража с фьючерсами фандинг напрямую влияет на P&L.
⚡ Этот раздел может спасти ваш депозит.
Фьючерс-фьючерс арб. Лонг на A, шорт на B. Спред: 2%. $1,000 маржи на каждой стороне:
Позиции на РАЗНЫХ биржах. Не неттятся. Если цена падает на 5%:
Каждый бессрочный фьючерс имеет фандинг — платёж между лонгами и шортами каждые 8 часов. Когда положительный, лонги платят шортам. Фандинг арбитраж: открыть позицию на стороне, которая ПОЛУЧАЕТ фандинг, захеджировать ценовой риск противоположной позицией.
Токен Y: +0.15% фандинг каждые 8ч. Это 0.45%/день, ~13.5%/месяц. Шорт на бирже A (получаем фандинг), лонг спот на бирже B (хедж).
Возьмите токен на 15 биржах. Медианная цена — это "fair price". Большинство бирж в пределах 0.1-0.5% от медианы.
Но иногда одна биржа сильно отклоняется. CAMP on Gate Spot: 26.7% ВЫШЕ fair price. XTZ on HTX: 26.1%. STRK on HTX: 8.5%.
Высокое отклонение подтверждает, что спред структурный, а не глюк данных.
Если токен на 20%+ переоценён на вашей бирже — не покупайте его там.
Мой процесс, шаг за шагом.
Активные возможности отсортированы по спреду. Сладкая зона: 2-8%.
Один токен может иметь 26+ маршрутов. Самый большой спред может иметь ужасную ликвидность.
Стаканы (полная глубина), история спреда, статистика, калькулятор прибыли, статус D/W.
Если проскальзывание > 20-30% валового спреда, уменьшить размер.
Чистая прибыль положительна с запасом — вперёд. Маргинальна — пропустить.
"+4.4% спред" оказался убытком -2.9%.
$5K при хорошем спреде, проскальзывание съедает 3-4%.
"Всего 20x для максимизации." Цена двигается на 5% — ликвидация.
Купил токен, идёшь выводить... приостановлено.
Сканер обновляется каждые 30с? Спред мог исчезнуть.
-0.89% за 8ч. Это -2.67%/день.
ERC20 ($15 газ) на сделке $200. BSC был $0.20.
Токен переоценён на 25% из-за манипуляции.
"Захеджировано, значит 50x." Ликвидация на одной стороне.
Да, но не так, как думает большинство. Лёгкие спреды между крупными биржами на крупных токенах исчезли — боты закрывают их за миллисекунды.
WARD, SIREN, TAKE — не топ-100, но стабильно 3-5% спреды.
Ончейн исполнение сложнее автоматизировать. Hyperliquid и Aster создают новую категорию.
Эйфория → фандинг 0.1-0.5% за 8ч. Крах → глубоко отрицательный. Оба создают маркет-нейтральный доход.
Токены на BASE, ERC20, BSC, SOL с разными ценами. Сложность создаёт устойчивые неэффективности.
Трейдеры, которые стабильно зарабатывают, знают свои точные расходы до исполнения, подбирают размер под глубину стакана, используют данные в реальном времени, ответственное плечо (макс 5x) и имеют дисциплину пропускать сделки.
Арбитраж — не про поиск спредов. Все могут найти спреды. Это про знание, какие из них — реальная прибыль, а какие — ловушки.
VoltArb рассчитывает реальную чистую прибыль используя глубину стакана, проскальзывание, комиссии и фандинг.
30 exchanges · 5 arbitrage types · Telegram alerts · Fair price screener · Funding scanner · Real-time Tracker
VoltArb — бесплатный сканер крипто-арбитража в реальном времени по 30 биржам. Реальные расчёты прибыли, не голые спреды. Арбитраж фандинга · Fair Price · Pro от $49.